Como investir no tesouro direto [Dicas essenciais]

O mundo dos investimentos oferece uma grande diversidade de aplica��es. Cada uma exerce uma fun��o em sua carteira. � como se fosse um time de futebol. N�o faz sentido exigir que o zagueiro seja o artilheiro do time, certo? Afinal, a principal atribui��o dele � defender seu gol contra os ataques do time advers�rio.

O mesmo racioc�nio vale quando o assunto � sua carteira de investimentos. Nela pode haver ativos cuja fun��o � mais ofensiva, isto �, mais voltada a conseguir maiores rentabilidades. Neste grupo se encaixam as a��es, os fundos imobili�rios, os ETF�s, os fundos de a��es, as op��es e at� as criptomoedas, por exemplo. Ali�s, aqui mesmo no D�lar Turismo voc� j� pode conferir um artigo sobre como come�ar a investir em a��es e sobre o que s�o e como comprar criptomoedas.

Da mesma forma, na sua carteira pode haver investimentos menos rent�veis, mas que trazem mais seguran�a e previsibilidade. Estes se enquadram no grupo de ativos de renda fixa. Exemplos s�o os t�tulos do Tesouro Direto, programa da Secretaria do Tesouro Nacional do Brasil, lan�ado em 2002 em parceria com a Bolsa de Valores (B3).

O texto abaixo � uma �tima oportunidade para voc� saber mais sobre essa modalidade de investimento. Logo de cara te damos uma boa not�cia, para voc� ingressar com o p� direito: bastam apenas R$ 30 para come�ar! D�lar Turismo te traz tudo que voc� precisa saber sobre Tesouro Direto. Confira!

O que � o Tesouro Direto?
Para que serve o Tesouro Direto?
Quais s�o os t�tulos do Tesouro Direto?
Como investir no Tesouro Direto?
� poss�vel simular a rentabilidade dos t�tulos do Tesouro Direto?
� necess�rio pagar imposto e taxas ao se investir no Tesouro Direto?
Quais os erros a se evitar ao investir em Tesouro Direto?
Quais os riscos de investir em Tesouro Direto?

O que � o Tesouro Direto?

Nada mais � que um empr�stimo que voc� faz ao governo federal. O Estado usa esse dinheiro para arcar com o D�ficit Or�ament�rio Geral da Uni�o e a D�vida P�blica Federal. Resumindo e simplificando, � para quitar todos os gastos com obras p�blicas, sal�rios de funcion�rios concursados, programas de assist�ncia social, importa��es, infraestrutura, propaganda, defesa militar, etc.

E como esse empr�stimo entre voc� e o governo fica registrado? Mediante a emiss�o de um t�tulo, isto �, uma esp�cie de contrato. O conceito � bem simples. O Estado emite t�tulos de Tesouro Direto, com valores, taxas e vencimentos determinados por ele. Voc� os compra. Ele ent�o usa esse dinheiro para arcar com suas despesas. Ap�s certo tempo, voc� recebe o valor de volta, agora acrescido de juros.

Como todo empr�stimo que se preze, ambas as partes precisam estar de acordo com os detalhes e condi��es. Qual � o valor m�nimo que pode ser emprestado? Qual ser� a taxa de juros atrelada ao t�tulo em quest�o? Qual � o prazo de devolu��o do dinheiro?

Pode deixar que D�lar Turismo vai te ensinar todos esses detalhes daqui a pouco. Antes disso, � bom falarmos sobre a utilidade do Tesouro Direto e as vantagens de se investir nele. Acompanhe o racioc�nio.

Para que serve o Tesouro Direto?

Vamos voltar �quela analogia do in�cio de nosso texto. Um time de futebol tem 11 jogadores. Cada um tem uma fun��o. O goleiro impede que a bola entre no seu gol, o zagueiro precisa roub�-la dos advers�rios na defesa, os laterais ajudam na defesa e no ataque, os meias armam as jogadas ofensivas para que os atacantes fiquem em condi��es de marcar gols, e assim por diante. Voc� deve encarar sua carteira de investimentos de maneira parecida. Voc� � o t�cnico. Afinal, � voc� quem escolhe quais ativos adicionar.

Em um primeiro momento, o Tesouro Direto te serve como uma esp�cie de zagueiro, de defensor. Ele ajuda a proteger sua carteira contra as inevit�veis, imprevis�veis e peri�dicas oscila��es do mercado financeiro. Isso fica ainda mais claro quando o t�tulo tem rendimento atrelado ao IPCA+, isto �, � infla��o oficial.

O Tesouro Direto � o investimento ideal se seu objetivo for viajar, comprar um carro ou uma casa, financiar um curso ou at� mesmo montar um pezinho de meia para a aposentadoria. Em outras palavras, ele serve para gastos a curto, m�dio e longo prazo. Afinal, trata-se de um ativo de renda fixa, garantido pelo Tesouro Nacional, com prazo de retorno e rentabilidade j� previamente estabelecidos.

� v�lido dizer que voc� tem a op��o de resgatar seu investimento antes do prazo de vencimento do t�tulo. Trata-se de algo n�o recomendado, claro, mas que est� � sua disposi��o caso necess�rio. Fato � que investir no Tesouro Direto torna sua carteira mais imune �s oscila��es da economia, isto �, mais s�lida e est�vel.

Quais s�o os t�tulos do Tesouro Direto?

Prepare-se para uma pequena sopa de letrinhas e n�meros. Fique tranquilo que n�o � nenhum bicho de sete cabe�as. O D�lar Turismo vai simplificar ao m�ximo para voc�. Os t�tulos do Tesouro Direto se dividem em p�s-fixados e pr�-fixados.

Primeiro o Tesouro Selic, o mais simples. Como o pr�prio nome j� sugere, a rentabilidade deste t�tulo � determinada pela Selic, a taxa b�sica de juros da economia do pa�s, suscet�vel a sofrer varia��es conforme as reuni�es do COPOM, o Comit� de Pol�tica Monet�ria, �rg�o subordinado ao Banco Central. Por isso, � correto afirmarmos que o Tesouro Selic � um t�tulo p�s-fixado.

Atualmente voc� conta com duas op��es: Tesouro Selic 2025 e 2027, com vencimento em mar�o dos respectivos anos. A rentabilidade � a Taxa Selic + 0,1318% e Taxa Selic + 0,1740%, respectivamente. O investimento m�nimo est� na casa dos R$ 116.

Outro exemplo de p�s-fixado � o Tesouro IPCA+. Sua rentabilidade ser� a infla��o oficial do per�odo mais uma taxa fixa. O investimento m�nimo est� na faixa dos R$ 30 a R$ 40. Atualmente os t�tulos dispon�veis s�o Tesouro IPCA+ 2026 (infla��o + 5,52%), Tesouro IPCA+ 2032 (infla��o + 5,65%, com juros semestrais), Tesouro IPCA+ 2035 (infla��o + 5,72%), Tesouro IPCA+ 2040 (infla��o + 5,69%, com juros semestrais) e Tesouro IPCA+ 2045 (infla��o + 5,72%).

Por �ltimo, os pr�-fixados. S�o eles: 2025 (12,66%), 2029 (12,62%) e 2033 (12,73%). O investimento m�nimo est� na faixa dos R$ 35. O rendimento destes t�tulos j� est� estabelecido. Ou seja, se voc� aplicar R$ 100 no Tesouro Pr�-fixado 2025, ir� receber um retorno bruto de R$ 100 mais 12,66%, logo, R$ 112,66. O rendimento l�quido ser� um pouco menor que este, por conta dos impostos.

N�o se preocupe tanto com essas siglas, taxas e n�meros. O mais importante � absorver o conceito, isto �, a natureza em si de cada um dos t�tulos e como estes podem ser �teis � sua carteira.

Como investir no Tesouro Direto?

Basta voc� ter conta em um banco ou corretora. Por meio do site ou aplicativo da institui��o, voc� j� pode come�ar a comprar seus t�tulos do Tesouro Direto.

� poss�vel simular a rentabilidade dos t�tulos do Tesouro Direto?

Sim! Voc� pode usar a Calculadora do Tesouro Direto para voc� fazer simula��es. � uma excelente ferramenta. Com ela voc� pode ter uma ideia mais clara de quanto ir� receber ap�s o vencimento do t�tulo, bem como de quanto ser� recolhido em impostos pelo pr�prio governo.

Voc� tamb�m pode simular com base no valor que j� tem para investir, no quanto quer receber ao final do vencimento e at� em quando quer receb�-lo. A plataforma te sugere a melhor op��o de t�tulo de acordo com sua necessidade. Por exemplo, voc� quer comprar um carro novo daqui a no m�ximo tr�s anos. O autom�vel est� avaliado em R$ 80 mil. Voc� j� conta com R$ 20 mil. Basta informar esses valores � calculadora. Ela ir� apresentar o t�tulo que melhor se enquadra nesse cen�rio simulado.

� necess�rio pagar imposto e taxas ao se investir no Tesouro Direto?

Sim e n�o. O governo vai te cobrar imposto sobre seu rendimento e algumas taxas, mas fique tranquilo. Voc� n�o ter� que contratar um contador para informar esse ganho em sua pr�xima declara��o de imposto de renda.

Isso porque os impostos e taxas do Tesouro Direto s�o recolhidos diretamente na fonte. Em outras palavras, o valor l�quido que voc� ir� receber j� vem descontado.

Os impostos s�o regressivos. O que isso significa? Significa que o valor a ser recolhido pela Receita varia conforme o tempo passa. Se voc� resgatar seu t�tulo em at� 180 dias, ter� que pagar 22,5% do rendimento. Se resgatar entre 180 e 360 dias, ter� que pagar 20% sobre o lucro. Entre 361 e 720 dias, 17,55% e, finalmente, ap�s 720 dias, 15%. Al�m dos impostos, voc� ter� que arcar com a taxa de cust�dia, que atualmente corresponde a 0,20% do total investido.

Quais os erros a se evitar ao se investir em Tesouro Direto?

Bom, abordamos o primeiro e principal erro em um dos par�grafos acima. Trata-se do resgate do valor antes do vencimento do t�tulo. Para usufruir de toda a rentabilidade prometida no momento da compra do ativo, o ideal � aguardar o prazo acabar. S� assim para voc� receber o maior valor poss�vel.

Ao pesquisar mais sobre t�tulos de renda fixa, como o Tesouro Direto, certamente voc� vai esbarrar com o conceito de �marca��o a mercado�. Trata-se da possibilidade de comprar estes t�tulos e vend�-los posteriormente, caso venham a se valorizar.

D�lar Turismo recomenda que voc� n�o se atente muito a este detalhe por enquanto. Marca��o a mercado � um conceito complexo, que exige mais experi�ncia e conhecimento por parte do investidor. Como voc� est� come�ando, o ideal � fazer o feij�o com arroz, mesmo, isto �, simplesmente comprar (ou ir comprando periodicamente) t�tulos do Tesouro Direto e aguardar seus vencimentos. � o mais sensato e prudente a se fazer.

Outro erro a se evitar � investir em um �nico t�tulo do Tesouro Direto. O ideal � aproveitar as op��es que a plataforma oferece. Imagine que voc� aplicou somente no Tesouro Pr�-fixado 2025, cuja rentabilidade anual � de 12,66%. Ok, mas a infla��o dos pr�ximos tr�s anos atingiu patamares superiores a esse. Logo, na pr�tica seu dinheiro at� rendeu, mas abaixo da infla��o. No fim das contas, voc� ter� perdido poder de compra.

Outro exemplo pode ser o cen�rio inverso. Voc� comprou somente t�tulos IPCA+, com vencimento em 2026. Ok, mas a infla��o do per�odo foi baixa, menor que 3%. Voc� poderia ter ganho mais se tivesse investido no Pr�-fixado 2025, com rentabilidade de 12,66%.

Resumindo, o ideal �, sim, aplicar nos pr�-fixados, mas tamb�m nos t�tulos atrelados � Selic e ao IPCA+. Assim voc� usufrui das vantagens de todos eles, deixando sua carteira mais s�lida frente aos cen�rios futuros da economia do pa�s.

Quais os riscos de se investir em Tesouro Direto?

Olha, essa � uma das principais vantagens desse ativo. Qual o risco? � quase zero. E por qu�? Porque voc� est� emprestando para o governo, nada mais, nada menos que o dono da impressora de moeda do pa�s.

A chance de um calote � quase nula. Como se n�o bastasse o fato de seu credor poder imprimir dinheiro para te pagar, o Tesouro Direto � um ativo de renda fixa protegido pelo Fundo Garantidor de Cr�dito (FGC). Ou seja, na pior da pior da pior das hip�teses, o FGC ir� te devolver o dinheiro com juros no caso de o governo n�o conseguir honrar a d�vida.

Todo bom time de futebol come�a por um bom goleiro e uma defesa s�lida. O racioc�nio � o mesmo quando o assunto � investimentos. N�o se pode esperar grandes ganhos e rentabilidades dos t�tulos do Tesouro Direto. N�o s�o essas as fun��es deles. Eles servem, isso sim, para trazer maior seguran�a, solidez e previsibilidade � sua carteira.

No fim das contas, sempre vigora uma das principais m�ximas do mundo dos investimentos: �s� a diversifica��o salva�. Claro que voc� deve respeitar seu perfil de investidor, seja ele conservador, moderado ou arrojado. Agora, de qualquer forma � v�lido seguir uma m�nima diversifica��o na hora de escolher seus ativos. Nunca coloque todos os ovos em um mesmo cesto.

Esse � um manual bem resumido sobre o Tesouro Direto. Volte aqui quando tiver qualquer d�vida b�sica. O D�lar Turismo espera ter te ajudado a ingressar com o p� direito nessa modalidade de aplica��es. Bons investimentos!